Экспортно-кредитные агентства. Почему они важны для Украины

Для компаний, которые готовы к экспорту морально и технически, последним препятствием становится отсутствие денег. Международные финансовые институции не хотят вкладывать деньги в украинские компании, опасаясь регуляторных рисков, местные банки, в свою очередь, страдают от недостатка средств либо же предлагают финансирование на крайне невыгодных условиях – краткосрочное и с высокими ставками.

Есть простое решение этой проблемы – финансирование экспорта через экспортно-кредитное агентство (ЭКА).

В Украине об экспортно-кредитных агентствах знают немногие компании – только уже состоявшиеся экспортеры. Однако украинскому бизнесу пора открывать глаза и видеть не только препятствия, но и возможности. 

Что такое экспортно-кредитное агентство?

Это государственная или квазигосударственная финансовая институция, способствующая развитию внешней торговли. ЭКА выступает в качестве своеобразного финансового посредника между компанией-продавцом и компанией-покупателем, предоставляя финансирование в виде прямых займов, инвестиций, кредитных гарантий и/или страховок под гарантии государства.

Финансирование, предоставляемое ЭКА, может быть как краткосрочным, так и долгосрочным (в некоторых странах срок займа может составлять до 15 лет), и обычно покрывает от 85% до 100% стоимости сделки.

Условия контрактов на предоставление финансирования от ЭКА, а также процентные ставки по займам, как правило, рассчитываются индивидуально для каждой сделки, исходя из характера и количества рисков, а также результатов due diligence компаний продавца и покупателя.

Всего в мире таких агентств насчитывается более 70.

Привлечение финансирования для экспорта через ЭКА является выгодным и для больших корпораций, и для компаний сектора МСБ. Среди основных преимуществ такого финансирования хочу назвать следующие:

• низкие процентные ставки. Как правило, кредитные ставки ЭКА значительно ниже ставок коммерческих банков;
• импортерам экспортно-кредитные агентства помогают обойти ограничения, которые существует на  национальных рынках частного кредитования и финансирования;
• экспортеры в свою очередь получают деньги за товар без задержек и отсрочек, что позитивно отражается на их оборотном капитале;
• ЭКА финансируют любой вид экспорта - даже тот, на который сложно получить финансирование от частных финансовых институций;
• снижаются репутационные риски.

Привлечение финансирования через ЭКА упрощает экспортно-импортные торговые отношения как для продавца продукции, так и для покупателя.

Есть еще один важный момент: при привлечении финансирования через ЭКА представителей агентства лучше всего привлекать к переговорам о заключении экспортного контракта на ранних стадиях. Это поможет вам выполнить минимальные требования, которые ЭКА выдвигает к сторонам контракта, а также получить максимально выгодные условия и процентные ставки по контракту займа.

Существуют две основные модели экспортного финансирования с привлечением экспортно-кредитного агентства:

а) прямое предоставление займа;

б) предоставление финансовых гарантий.

Прямое предоставление займа

Представим, что компании для реализации определенного проекта необходимо закупить оборудование за границей, но средств для его оплаты у этой компании нет, и ей необходимо привлечь дополнительное финансирование.

Проводя переговоры о заключении договора, поставщик или покупатель может обратиться в ЭКА, которое функционирует в его стране, с запросом на предоставление финансирования для закупки оборудования.

После этого покупатель оборудования заключает контракт о предоставлении займа с кредитно-экспортным агентством, которое выплачивает деньги поставщику товара согласно условиям договора. Далее покупатель возвращает деньги ЭКА согласно условиям контракта о предоставлении займа. 

Предоставление финансовых гарантий

Смоделируем ту же самую ситуацию с закупкой оборудования, только теперь ЭКА предоставляет не прямой заем, а финансовые гарантии, и уже не импортеру, а местной финансовой институции (банку, например), которая финансирует закупку оборудования.

Как правило, финансовые гарантии ЭКА покрывают от 75% до 95% общей суммы заключенного экспортного договора.

Их применение способствует снижению рисков для банка, предоставляющего финансирование, а также помогает получателю финансирования заключить договор с банком на более выгодных условиях. Деньги покупатель возвращает непосредственно банку, который предоставил финансирование. Таким образом, в отличие от первой модели, ЭКА выступает не прямым кредитором, а гарантом сделки.

И напоследок о главном

В Украине еще нет своего экспортно-кредитного агентства, хотя польза ЭКА для любого бизнеса, ориентированного на экспорт, очевидна.

Особенно сейчас, в условиях крайне ограниченного доступа к финансированию.

Создание ЭКА сегодня должно стать одной из приоритетных задач для правительства. Появление экспортно-кредитного агентства станет сильнейшим стимулом для развития экспортной деятельности Украины и, следовательно, роста нашей экономики, а также сыграет значительную роль в повышении доверия иностранного бизнеса и инвесторов к украинским компаниям. 

Автор: Владимир Ломийчук,

CEO представительства SalesCapital AG в Украине